Российские власти утвердили стратегически важное решение для сохранности гражданских сбережений. Согласованная Минфином, Банком России и Госдумой инициатива предусматривает двукратное повышение предельного размера страхового возмещения по безотзывным сберегательным сертификатам сроком от трёх лет — с нынешних 1,4 миллиона до 2,8 миллиона рублей. Об этом сообщили в ответственных ведомствах, на которые ссылается «Российская газета», пишет myurist.online.
Таким образом, россияне получат возможность обезопасить ещё большую часть своих средств, хранящихся в финансовых учреждениях. Причём важно отметить: если вкладчик одновременно владеет классическим депозитом и сберсертификатом в одном банке, суммарная государственная защита может достигать 4,2 миллиона рублей — поскольку страхование по сертификатам и вкладам будет действовать независимо друг от друга.
Регуляторы подчеркивают: данное решение — это не просто шаг навстречу населению, но и инструмент укрепления банковской ликвидности. Государственные гарантии по «длинным» инструментам привлекают стабильные пассивы в банковскую систему, что особенно важно в условиях экономической трансформации. Как пояснили в Центробанке и АСВ, расширение страхового покрытия — это не только защита прав вкладчиков, но и стимул для развития долгосрочного сбережения.
Напомним, идею реанимировать интерес граждан к сберегательным сертификатам озвучил президент Владимир Путин в своём послании Федеральному Собранию в марте 2024 года. Он предложил установить для таких инструментов обязательный трёхлетний срок действия и одновременно увеличить лимит страхового возмещения.
Несмотря на то что сертификаты как продукт существуют давно, широкого распространения они пока не получили — во многом из-за ограниченной гибкости. По официальным данным, только девять банков активно используют этот инструмент, а общий объём средств, привлечённых через сберсертификаты, составляет около 4 миллиардов рублей. Для сравнения: совокупный объём частных вкладов в стране превышает 54 триллиона рублей.
Предстоящие изменения могут кардинально изменить расстановку сил на рынке сбережений. Новый уровень гарантий способен вернуть интерес к забытым инструментам, а вместе с ним и укрепить доверие к финансовой системе в целом.
Изменение лимита страхового возмещения по безотзывным сберегательным сертификатам до 2,8 миллиона рублей (ФЗ № 177-ФЗ) создает для граждан возможность получить до 4,2 миллиона рублей страховки в одном банке за счет разделения покрытия: 1,4 миллиона рублей по обычным вкладам и 2,8 миллиона рублей по сертификатам сроком от трех лет. Однако правовая природа сертификатов (ст. 844 ГК РФ) исключает досрочное расторжение, что снижает их привлекательность, отмечает Бухарин Дмитрий.
Юридическое отличие сертификатов от вкладов (ст. 834 ГК РФ) — их форма как ценных бумаг, что усложняет использование. Запрет на выпуск предъявительских сертификатов (ФЗ № 212-ФЗ) в 2018 году лишил их гибкости в расчетах, сократив долю на рынке до 0,01%. Повышение страховки не устраняет ключевой проблемы: население предпочитает вклады с возможностью частичного снятия, так как 95% депозитов открыты на срок до года. Это подтверждает позиция Бориса Копейкина (Институт Столыпина): россияне избегают «замороженных» продуктов из-за потребности в ликвидности.
Для банков инициатива несет риски, считает юрист. С одной стороны, «длинные деньги» улучшат кредитование, но необходимость резервирования под повышенное страховое покрытие увеличит нагрузку на капитал. При этом законопроект не вводит дифференциацию страховых взносов, о которой ранее заявлял ЦБ (интервью Ольги Поляковой, февраль 2024). Это может привести к дисбалансу: банки с высокой долей сертификатов столкнутся с ростом затрат без гарантий спроса. Например, девять банков, предлагающих сертификаты, привлекли лишь 4 млрд рублей — мизер на фоне 54 трлн рублей общих вкладов.
Системная проблема — отсутствие индексации страхового лимита с 2015 года. Если раньше 1,4 млн рублей покрывали 99,9% вкладов (данные АСВ), то сейчас из-за инфляции и роста номиналов доля незащищенных средств выросла. Точечное повышение лимита для сертификатов игнорирует запрос большинства на увеличение общего покрытия. Как отмечают в РАНХиГС и Институте Гайдара, массовый переход на долгосрочные продукты возможен только при стабильно низкой инфляции и ставках, чего сейчас нет.
Таким образом, законопроект стоит рассматривать как эксперимент, а не как системное изменение. Его успех будет зависеть от готовности банков предложить повышенные ставки по сертификатам (что сомнительно в условиях высокой ключевой ставки) и от изменения поведения вкладчиков, которые исторически избегают «замороженных» продуктов. Правовая рамка создана, но без фискальных стимулов или цифровизации сертификатов (например, интеграции с мобильными банками) эффект останется символическим, заключил юрист.